تصمیم ناظر مسکن ایالات متحده برای به رسمیت شناختن دارایی‌های کریپتو در درخواستهای وام مسکن، تغییری تاریخی از حذف به یکپارچگی را نشان می‌دهد و مسیرهای جدیدی به سوی مالکیت خانه باز می‌کند.
نظر از: دکتر اسکات لیر
در اوایل دهه ۲۰۰۰، امکان دریافت وام در ایالات متحده بدون تأیید درآمد یا دارایی‌ها وجود داشت. به آن “وام بدون سند” یا “وام کم سند” می‌گفتند. هدف کمک به کارگران خوداشتغال یا قراردادی بود، اما به طور گسترده‌ای سوءاستفاده شد. امروزه، وام‌دهندگان درآمد، دارایی‌ها، بدهی و اشتغال را تأیید می‌کنند.
چه برادری متمرکز آن را دوست داشته باشد یا نه، دنیای مالی در حال تغییر است. آنچه زمانی نیاز به فرم‌های دستمزد و مالیات W-2، دروازه‌بانان و پرونده‌های اعتباری داشت، اکنون بر اساس شفافیت، استقلال و کیف پول بلاکچین بازسازی می‌شود.
برای اولین بار، واشنگتن اذعان می‌کند که ثروت فقط سنتی نیست، بلکه دیجیتال است. برای بیش از یک قرن، رویای آمریکایی توسط یک رویای بزرگ تأمین مالی شده است: مالکیت خانه. این نقطه عطف مالی و روانی نشان‌دهنده ورود، ثبات و حرکت به سمت بالا است.
چه اتفاقی می‌افتد وقتی تعریف ثروت شروع به تکامل می‌کند؟ چه اتفاقی می‌افتد وقتی ترازنامه شما فقط در بانک نباشد، بلکه در بلاکچین هم باشد؟
حرکت FHFA: تغییری سیاستی با وزن فرهنگی
آژانس مالی مسکن فدرال (FHFA) اخیراً اعلام کرد که فانی می و فردی مک شروع به شناسایی دارایی‌های کریپتو به عنوان بخشی از ارزیابی‌های درخواست وام مسکن خواهند کرد.
این حرکت ظریف اما تاریخی به طور رسمی ثروت دیجیتال را وارد حوزه تأمین مالی سنتی خانه می‌کند و با این کار، تعریف می‌کند که چه کسی برای رویای آمریکایی واجد شرایط است.
کریپتو درب رویای آمریکایی را نکوبید. کریپتو یک درب پشتی ساخت و وارد شد. این نقطه ورود جدید برای مالکیت خانه، آنچه که تورم و بانک‌های متمرکز به یک رویای دور تبدیل کرده بودند را ممکن می‌سازد.
بیشتر تیترها بر پیامدهای فوری تمرکز داشتند: دارندگان کریپتو ممکن است دیگر نیازی به دارایی‌های نقدی برای واجد شرایط بودن برای وام مسکن نداشته باشند. اما اهمیت عمیق‌تر فلسفی است. سیستم دیگر نمی‌پرسد، “آیا کریپتو واقعی است؟” بلکه می‌پذیرد، “کریپتو ثروت است.”
در سال ۲۰۲۴، ردفین گزارش داد که ۱۲٪ از خریداران خانه قصد داشتند از کریپتو برای پرداخت پیش‌پرداخت استفاده کنند، که این رقم از تنها ۵٪ در سال ۲۰۱۹ افزایش یافته است. در همین حال، شرکت‌ها در حال ساخت زیرساخت‌های وام‌دهی هستند که به افراد اجازه می‌دهد از دارایی‌های دیجیتال به عنوان وثیقه استفاده کنند بدون اینکه رویدادهای سود سرمایه را تحریک کنند.
این موضوع درباره هیجان نیست. این در حال وقوع است. نسلی از سرمایه‌گذاران دیجیتال خودساخته در خارج از اقتصاد دروازه‌بان‌ها فعالیت کرده‌اند. آن‌ها بدون اجازه ثروت ساختند، اغلب بدون اشتغال سنتی، و اکنون می‌خواهند در سنتی‌ترین دارایی از همه: املاک و مستغلات، شرکت کنند.
تصمیم FHFA بیش از یک مقررات است. این نمادین است. این نشان‌دهنده تغییری از حذف به یکپارچگی است.
نه فقط مالی، بلکه آزادی
منتقدان در حال حاضر نگران هستند. آن‌ها نگرانند که شناسایی دارایی‌های ناپایدار مانند بیت‌کوین در تأیید وام مسکن خطرات غیرضروری را معرفی کند.
با این حال، علاقه‌مندان به کریپتو می‌دانند و اعلام می‌کنند که نوسان به معنای تقلب نیست. بسیاری از افرادی که از مدل‌های اعتباری قدیمی دفاع می‌کنند فراموش می‌کنند که بحران مالی ۲۰۰۸ نه توسط کریپتو بلکه توسط اهرم بیش از حد، بدهی مصنوعی و کمبود کامل شفافیت ایجاد شد.
مرتبط: ناظر ایالات متحده به فانی می و فردی مک دستور می‌دهد که کریپتو را برای وام‌های مسکن در نظر بگیرند
کریپتو همه چیز درباره شفافیت است. موجودی کیف پول‌ها دروغ نمی‌گویند. قراردادهای هوشمند فیش‌های حقوقی جعلی نمی‌سازند. مالی غیرمتمرکز کامل نیست، اما تظاهر نمی‌کند که چیزی است که نیست. همین امر آن را از فعالیت بانکی سایه‌وار وال استریت جلوتر قرار می‌دهد.
این فقط درباره مالی نیست؛ این درباره آزادی است. این درباره پذیرش این است که ثروت قرن بیست و یکم همیشه از پس‌اندازهای فیات یا 401(k)ها نمی‌آید. گاهی به صورت توکن، دفترکل یا دارایی دیجیتالی است که توسط کسی که منتظر تأیید مالی سنتی نمانده است، نگهداری می‌شود. ریسک‌پذیران و انقلابیون می‌توانند خوشحال باشند!
از سقف‌ها تا انقلاب‌ها
نوآوری فقط در نحوه خرید خانه با کریپتو نیست. بلکه در نحوه استفاده از خانه‌ها برای خرید کریپتو است. آن‌ها مدل سنتی را تغییر می‌دهند. املاک و مستغلات قبلاً رویا بود. اکنون، برای برخی، سکوی پرتاب است.
بله، این خطر را معرفی می‌کند. و نه، همه نباید از خانه خود به عنوان موتور خرید بیت‌کوین استفاده کنند. اینجاست که مقررات آگاهانه اهمیت دارد. ما به چارچوب‌های هوشمندتری نیاز داریم که نوآوری را محترم بشمارند و در عین حال از مصرف‌کنندگان محافظت کنند.
جایگزین بدتر است: یک سیستم مالی که فقط به کسانی خدمت می‌کند که به مسیرهای قدیمی ایجاد ثروت پایبند هستند. بانک‌های متمرکز اغلب به یک یادگار از گذشته شباهت دارند، اما به نظر می‌رسد برخی چشمان خود را به آنچه اجتناب‌ناپذیر است باز می‌کنند.
نقشه جدید
این نقشه جدید برای رویای آمریکایی است: مالکیت اکنون شامل دارایی‌های فیزیکی و دیجیتال است؛ اعتبارسنجی بر اساس شفافیت زنجیره‌ای است، نه فقط رزومه‌های کاغذی؛ و بازار مسکن باید با مردم خود تکامل یابد، نه علیه آن‌ها. کریپتو تهدیدی برای مالکیت خانه نیست. این کاتالیزوری برای بازسازی آن است.
ما به دروازه‌بان‌های بیشتری نیاز نداریم. ما به پل‌های بیشتری نیاز داریم. برای میلیون‌ها سرمایه‌گذار، نوآور و بومی دیجیتال، این سیاست جدید پلی است بین جایی که آن‌ها ساخته‌اند و جایی که اکنون می‌خواهند زندگی کنند.
مکان، مکان، مکان اکنون آنلاین، غیرمتمرکز و شفاف است.
کریپتو فقط در حال تغییر مالی نیست. بلکه در حال بازتعریف معنای رسیدن است.
نظر از: دکتر اسکات لیر.
این مقاله برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه‌گذاری تلقی شود. دیدگاه‌ها، افکار و نظرات بیان‌شده در اینجا فقط متعلق به نویسنده است و لزوماً دیدگاه‌ها و نظرات کوین‌تلگراف را منعکس یا نمایندگی نمی‌کند.