کشورهای در حال توسعه در حال کشف قدرت کریپتو هستند و می‌توانند با استفاده از آن، محدودیت‌های مالی را دور بزنند، تورم را پوشش دهند و سرمایه‌گذاری جذب کنند. اینگونه کریپتو به اقتصادهای نوظهور کمک می‌کند.
نظر از: آندری گراچف، شریک مدیریت در DWF Labs
نقش بیت‌کوین در مالیات حاکمیتی دیگر فرضی نیست.
با بازنگری کشورهای جهان در استراتژی‌های ذخیره خود در مواجهه با تورم، تحریم‌ها و نوسانات دلار، کریپتو، به ویژه بیت‌کوین و استیبل‌کوین‌ها، به عنوان یک کلاس دارایی خنثی و برنامه‌پذیر با کاربردهای سطح حاکمیتی ظاهر شده‌اند.
ویژگی‌هایی که کریپتو می‌تواند برای کاربران خرد داشته باشد، می‌تواند در سطح سازمانی و نهادی نیز اعمال شود، جایی که کسب‌وکارهای پیشرو می‌توانند آن را به ترازنامه‌های خود اضافه کنند و حتی از دارایی‌هایی مانند BTC و استیبل‌کوین‌ها برای تسویه معاملات B2B استفاده کنند. بلاکچین تبعیض قائل نمی‌شود و به همان اندازه که برای کاربران فردی مفید است، برای کسب‌وکارها نیز مناسب است.
بیایید کریپتو را در یک زمینه ملی بررسی کنیم. آیا می‌تواند به همان اندازه که برای دولت‌ها و اقتصادهای ملی کار می‌کند، برای مؤسسات و خرده‌فروشی‌ها نیز کار کند؟ در حالی که نمونه‌های موجود برای این ارزیابی در حال حاضر کوچک است – السالوادور، بوتان و چند کشور دیگر – شواهدی در حال رشد وجود دارد که کریپتو می‌تواند به اقتصادهای نوظهور کمک کند، به ویژه با توجه به اینکه چندین کشور در حال توسعه شروع به کشف آن کرده‌اند.
ورود پاکستان به بازی
با جمعیتی بیش از ۲۴۰ میلیون نفر و تولید ناخالص داخلی بیش از ۱.۲۵ تریلیون دلار، پاکستان دارای اقتصادی توسعه‌یافته است و یک جمهوری موز نیست. این کشوری است که در حال پیشرفت است، با رشد قوی و بدهی عمومی کم. با این حال، مانند چندین کشور دیگر آسیای جنوبی، از تورم بالای CPI بیش از ۱۰٪ رنج می‌برد. از بسیاری جهات، شباهت‌های زیادی با کشوری دارد که در قاره‌ای دور قرار دارد و نامش تا کنون به ندرت با آن ذکر شده است: السالوادور.
به نظر می‌رسد که این دو کشور اکنون در یک نفس ذکر خواهند شد، زیرا شورای کریپتو پاکستان برای تشکیل یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین (SBR) تأسیس شده است. این فقط یک ایده نیست – به عنوان بیانیه‌ای از قصد، هیچ حامی کمتری از مایکل سیلور در این ابتکار ندارد.
این یک حرکت جسورانه از کشوری است که هنوز در بسیاری از حوزه‌ها به شدت محافظه‌کار تلقی می‌شود و یکی که قرار است فوایدی را که کریپتو می‌تواند به اقتصادهای نوظهور بیاورد، برجسته کند. هشدار: مزایای بالقوه فراتر از سرمایه‌گذاری “عدد بالا برود” است. اگر به درستی اعمال شود، کشورهایی که به طور هوشمندانه دارایی‌های کریپتو را ذخیره می‌کنند، می‌توانند رشد اقتصادی را با دور زدن محدودیت‌های مالی سنتی تحریک کنند.
بازی جهانی مرغ
در حالی که پیشنهاد تأسیس یک SBR در آمریکا همچنان در حال تولید است، کشورهای دیگر در حال بررسی حرکت برای تأمین عرضه محدود بیت‌کوین هستند. برزیل و ژاپن هر دو شایعه شده‌اند که در حال بررسی ذخایر بیت‌کوین هستند. در عین حال، چین و روسیه نیز به نظر می‌رسد که در حال ارزیابی مورد برای انباشت ساتوشی در اعداد جدی هستند.
آنچه که همه این کشورها – از جمله پاکستان – مشترک دارند، وضعیت خارج از جریان است. آنها دلار آمریکا – ارز فیات جهانی – را به عنوان ارز ملی خود ندارند و در بسیاری از موارد تحت تأثیر تورم بالا قرار دارند. یک ذخیره استراتژیک کریپتو، با مصونیت از آشفتگی داخلی، می‌تواند این مسئله را کاهش دهد و پایه‌ای برای رشد اقتصادی بلندمدت فراهم کند. این همان رویکردی است که شهروندان در کشورهای با تورم بالا مانند آرژانتین را به تبدیل پس‌اندازهای خود به کریپتو سوق داده است.
پویایی‌های ژئوپلیتیکی پیرامون پذیرش کریپتو حاکمیتی شبیه به یک بازی هماهنگی است. اولین حرکت‌کنندگان ممکن است مزایای نامتقارن جذب کنند: اختیارات تجاری، آربیتراژ نظارتی و جریان‌های سرمایه. دیرکنندگان خطر ورود به یک میدان شلوغ با کنترل روایت کاهش یافته را دارند. این نظریه بازی در مقیاس جهانی است. در حالی که تأسیس یک SBR پتانسیل دارد که به هر کشوری که آن را بپذیرد، سود برساند، همچنین به اقتصادهای نوظهور نیز سود می‌رساند.
مسیر سریع به اهمیت مالی
کشورهای نوظهور با ارزهای دیجیتال مانند BTC و استیبل‌کوین‌ها می‌توانند از این دارایی‌ها برای غلبه بر محدودیت‌های سیستم‌های مالی سنتی، به ویژه در تجارت بین‌المللی، استفاده کنند. این راز نیست که بسیاری از کشورها با کنترل‌های محدودکننده ارز یا تحریم‌های بین‌المللی مواجه هستند که دسترسی آنها به سیستم‌های مالی جهانی مانند سوئیفت را محدود می‌کند.
مرتبط: وزیر کریپتو پاکستان و رئیس‌جمهور السالوادور درباره استراتژی بیت‌کوین بحث می‌کنند
ابزارهای بومی کریپتو، به ویژه استیبل‌کوین‌های پشتوانه دلار و BTC، مسیرهای تجاری تاکتیکی برای بازارهای تحریم‌شده یا محدود به ارز خارجی ارائه می‌دهند. در حالی که جایگزین ذخایر سنتی نیستند، آنها نقدینگی برنامه‌پذیر را به کیت‌های ابزار ماکرو در سطح دولتی معرفی می‌کنند.
کشورهای کوچک مانند بوتان، با دارایی‌های بیت‌کوین قابل توجه، می‌توانند معاملات تجاری با شرکای منطقه‌ای را با استفاده از کریپتو تسویه کنند — به ویژه زمانی که کشورهای بیشتری پذیرای نگهداری آن شوند. با نگهداری کریپتوهای برجسته مانند بیت‌کوین، دولت‌ها می‌توانند در برابر کاهش ارزش ارز محافظت کنند، از نوسانات ارز محلی خود محافظت کنند و سرمایه‌گذاری خارجی جذب کنند.
سیاست‌های دوستدار کریپتو می‌تواند اقتصادهای نوظهور را به عنوان مراکز نوآوری بلاکچین و گردشگری معرفی کند. پذیرش بیت‌کوین به عنوان ارز قانونی توسط السالوادور توجه جهانی را به خود جلب کرده است و کسب‌وکارها و گردشگران کریپتو را تشویق به بازدید و سرمایه‌گذاری کرده است. به طور مشابه، ذخیره استراتژیک بیت‌کوین پاکستان می‌تواند به سرمایه‌گذاران نشان دهد که کشور به فناوری‌های مالی نوآورانه باز است و سرمایه‌گذاری خارجی را افزایش دهد. حتی اقدامات کوچک نیز پتانسیل افزایش رشد اقتصادی را دارند.
رهایی برای اقتصادهای نوظهور
بسیاری از اقتصادهای نوظهور دارای جمعیت‌های بزرگی هستند که به بانک‌های سنتی دسترسی محدودی دارند. کریپتو، که از طریق گوشی‌های هوشمند قابل دسترسی است، می‌تواند این شکاف را پر کند. دولت‌ها می‌توانند کیف‌پول‌های دیجیتال را به شهروندان توزیع کنند و امکان مشارکت در اقتصاد جهانی را فراهم کنند. حواله‌های مبتنی بر استیبل‌کوین به جوامع دیاسپورا اجازه می‌دهد تا پول را به سرعت به خانه ارسال کنند و اقتصادهای محلی را تقویت کنند. این رویکرد با هدف پاکستان برای مدرن‌سازی زیرساخت مالی خود با هدف کاهش فقر و افزایش فعالیت اقتصادی همخوانی دارد.
ادغام کریپتو در استراتژی‌های ملی به کشورهای نوظهور اجازه می‌دهد تا از سیستم‌های مالی قدیمی عبور کنند و اقتصادهای دیجیتال بسازند. با گذشت زمان، این امر اقتصادهای نوظهور را به عنوان رهبران در اقتصاد دیجیتال جهانی قرار می‌دهد و استعدادهای تکنولوژی و سرمایه‌گذاری را جذب می‌کند. وقتی همه اینها را کنار هم قرار می‌دهید، مورد برای کشورهای در حال توسعه برای ایجاد یک ذخیره کریپتو، یا حداقل توسعه سیاست‌های دوستدار کریپتو، قانع‌کننده است.
این مفهوم بی‌نقص نیست. نوسانات کریپتو نیاز به مدیریت ریسک دقیق دارد، در حالی که تخصیص بودجه عمومی برای خرید دارایی‌های دیجیتال تضمینی برای رشد اقتصادی نیست. چنین سیاستی باید به طور معقول، تدریجی و به عنوان بخشی از یک استراتژی جامع که به اندازه سیاست‌گذاران در برج‌های خود به مرد یا زن در خیابان سود می‌رساند، اجرا شود.
با نگهداری و استفاده استراتژیک از کریپتو، اقتصادهای نوظهور می‌توانند محدودیت‌های مالی سنتی را که شامل محرومیت از بازارهای جهانی است، دور بزنند. با بهره‌برداری از ویژگی‌های ضدتورمی بیت‌کوین و نقدینگی عمیق آن، چنین کشورهایی می‌توانند ذخایر ملی خود را متنوع کنند و از طریق فروش استراتژیک در دوره‌های اوج بازار، منبع درآمدی ایجاد کنند.
هر کشوری که اولین بار کتاب بازی کریپتو در سطح ملی را کامل کند، اقتصاد خود را ارتقا خواهد داد و یک بازی بین‌المللی از FOMO را آغاز خواهد کرد. خطرات بالا است، اما اگر به درستی انجام شود، پتانسیل سود نامحدود است.
نظر از: آندری گراچف، شریک مدیریت در DWF Labs.
این مقاله برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و نباید به عنوان مشاوره قانونی یا سرمایه‌گذاری تلقی شود. دیدگاه‌ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا تنها متعلق به نویسنده است و لزوماً دیدگاه‌ها و نظرات کوین‌تلگراف را منعکس یا نمایندگی نمی‌کند.