۵ نکته مهم درباره بیت‌کوین در این هفته. آیا بیت‌کوین دوباره به مسیر ۷۵ هزار دلاری بازمی‌گردد؟
بیت‌کوین تلاش می‌کند از افت خود به زیر ۱۱۲,۰۰۰ دلار بازگردد، در حالی که نوسانات قیمت بیت‌کوین بازار را در حالت ناپایداری نگه داشته است.
بیت‌کوین هفته کامل اول آگوست را در یک نقطه حساس آغاز می‌کند، زیرا نگرانی‌های بازار با بازگشت قیمت بیت‌کوین ترکیب شده‌اند.
- پس از بازگشت از پایین‌ترین سطح سه‌هفته‌ای، حرکت قیمت بیت‌کوین با اهداف متناقضی روبرو است و انتظار می‌رود نوسانات بیشتری در آگوست رخ دهد.
- تحلیل‌ها نشان می‌دهند که محیط بازار اکنون به طور اساسی با اوج‌های تاریخی قبلی بیت‌کوین در ژانویه متفاوت است.
- شرایط کلان اقتصادی تمرکز را بر روی فدرال رزرو نگه داشته است، زیرا شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر بازگشته‌اند.
- هولدرهای بیت‌کوین در ابتدای ماه به فروش گسترده‌ای دست زده‌اند، حتی نهنگ‌ها نیز از میزان دارایی‌های خود کاسته‌اند.
- تقاضا برای بیت‌کوین همچنان قوی باقی مانده است و به درک بهتر نگرانی‌های کوتاه‌مدت بازار کمک می‌کند.
۱۱۶,۵۰۰ دلار به عنوان “آهنربای” جدید قیمت بیت‌کوین
پس از افت به زیر ۱۱۲,۰۰۰ دلار در هفته گذشته، بیت‌کوین نظرات متفاوتی را به خود جلب کرده است، زیرا داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان می‌دهد که به سمت ۱۱۵,۰۰۰ دلار حرکت می‌کند.
نگرانی‌ها درباره اصلاح بزرگ‌تر قیمت بیت‌کوین با این باور که بازگشت قیمت به پایان رسیده و BTC/USD آماده دستیابی به اوج‌های جدید تاریخی است، در تضاد است.
$BTC نمودار نمی‌تواند بیشتر از این صعودی باشد.
آزمون مجدد اوج قبلی ✅
بسته شدن روزانه بالای SMA 50 ✅
اکنون، بیت‌کوین برای اوج جدید آماده به نظر می‌رسد. pic.twitter.com/JZVFIr4Cjt
— BitBull (@AkaBull_) August 4, 2025
“$BTC به روند خود برای تعیین اوج یا کف در هفته اول ماه ادامه داده است. باید ببینیم آیا آگوست متفاوت خواهد بود یا خیر،” معامله‌گر Daan Crypto Trades در آخرین تحلیل خود در X خلاصه کرد.
“آنچه می‌دانیم این است که اوج ماهانه فعلی (۱۱۶ هزار دلار) احتمال کمی برای حفظ دارد زیرا در ۴ سال گذشته هرگز چنین اوج کوچکی نداشته‌ایم.”
Daan Crypto Trades حرکات اخیر قیمت را با حرکات سال ۲۰۲۵ مقایسه کرد و نتیجه گرفت که نوسانات تاکنون ناکافی بوده است.
“حرکت فعلی از اوج به کف نیز تنها ~۳.۶٪ است،” او اشاره کرد.
“احتمال بسیار زیادی وجود دارد که این ماه حرکت بزرگ‌تری داشته باشیم. کوچک‌ترین تفاوت بین کف و اوج ماهانه در ۴ سال گذشته برای بیت‌کوین حدود ۱۰٪ بوده است. این البته چیزی درباره جهت نمی‌گوید.”
معامله‌گر دیگری به نام Crypto Caesar نیز به یک “بازگشت بزرگ” برای شروع هفته معاملاتی TradFi اشاره کرد، در حالی که حرکات فعلی قیمت را با حرکات از ماه مه مقایسه کرد.
با تحلیل نقدینگی دفتر سفارشات صرافی، مفسر محبوب TheKingfisher سطح ۱۱۶,۵۰۰ دلار را به عنوان سطح کلیدی که در آن موقعیت‌های کوتاه بیت‌کوین نقد می‌شوند، مشخص کرد.
“بیشتر معامله‌گران احتمالاً فقط به حرکات قیمت خیره شده‌اند، اما پول هوشمند می‌داند که اینجا جایی است که سوخت برای یک حرکت وجود دارد،” او به دنبال‌کنندگان X خود گفت و ۱۱۶,۵۰۰ دلار را یک “آهنربا” نامید.
خط روند بیت‌کوین کلید حرکات قیمتی دژاوو
وقتی بیت‌کوین به اوج‌های تاریخی قبلی خود در ۱۰۹,۳۰۰ دلار در ژانویه رسید، یک بازگشت طولانی و دردناک برای گاوها رخ داد.
تا آوریل، BTC/USD به پایین‌ترین سطح چندماهه زیر ۷۵,۰۰۰ دلار رسید و بیش از ۳۰٪ از اوج‌های خود کاهش یافت.
نیم سال بعد، این جفت ارز تقریباً ۱۰٪ از اوج رکورد جدید خود کاهش یافته است و این باعث مقایسه با حرکات قیمتی قبلی شده است.
برای معامله‌گر CrypNuevo، دلیل کمی وجود دارد که فکر کنیم بیت‌کوین به سادگی رفتار از اوج‌های قدیمی را تکرار خواهد کرد.
“آیا حرکات قیمتی ژانویه اکنون در حال تکرار است؟” او در یک رشته X در روز یکشنبه پرسید.
“حرکات بازگشتی تقریباً در اوج‌ها یکسان بود زیرا این یک الگوی معمول برای بازگشت پس از کاهش مومنتوم است. با این حال، وضعیت فعلی بسیار متفاوت است و بعید است که حرکات قیمتی بیشتر تکرار شود.”
CrypNuevo گفت که در ژانویه، بیت‌کوین به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) رفت که سپس به مقاومت تبدیل شد.
خط روند EMA ۵۰ روزه در حال حاضر نزدیک به ۱۱۲,۹۰۰ دلار است و قیمت تنها یک بار در ۲ آگوست زیر آن بسته شده است.
“در ژانویه، ما دیدیم که 1D50EMA به مقاومت تبدیل شد. شک دارم که اکنون این اتفاق بیفتد. فکر می‌کنم یک انحراف زیر آن به حمایت ۱۱۰ هزار دلار باید به خوبی حفظ شود،” رشته ادامه داد.
CrypNuevo گفت که “ساختار بازار و زمینه” با ژانویه متفاوت است و به افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در ایالات متحده در سپتامبر اشاره کرد.
اجماع دوباره به نفع کاهش نرخ بهره در سپتامبر
با کاهش داده‌های اقتصادی ایالات متحده، این هفته فدرال رزرو در مرکز توجه قرار دارد.
تقابل با رئیس‌جمهور دونالد ترامپ بر سر نرخ‌های بهره ادامه دارد، که رئیس فدرال رزرو جروم پاول و دیگر مقامات تصمیم به کاهش آن در آخرین جلسه خود نگرفتند.
پاول در حال حاضر با درخواست‌های استعفا از سوی ترامپ به دلیل سیاست‌هایی که او آن‌ها را بیش از حد محدودکننده و پرهزینه برای اقتصاد می‌داند، مواجه است.
“پاول باید ‘به چراگاه فرستاده شود،’” ترامپ در پستی در Truth Social در ۱ آگوست خواستار شد.
داده‌های تورم متناقض و بازار کار قوی به فدرال رزرو اجازه داده است که در مسیر خود ثابت بماند، اما آخرین ارقام شغلی تردیدهایی را درباره مدت زمان اجتناب از کاهش نرخ‌ها ایجاد کرده است.
انتظارات بازار به همین دلیل تغییر کرده‌اند، اما اکنون دوباره به نفع کاهش اولیه ۰.۲۵٪ در جلسه بعدی فدرال رزرو در سپتامبر است، طبق داده‌های ابزار FedWatch گروه CME.
در روزهای آینده، سخنرانی‌هایی از چندین مقام ارشد فدرال رزرو، از جمله معاون نظارت میشل بومن، که قبلاً اشاره کرده بود که به کاهش نرخ در جولای باز است، برگزار خواهد شد.
نتایج درآمدی در پس‌زمینه تعرفه‌های تجاری سخت‌گیرانه ایالات متحده همچنان منتشر می‌شود.
“نوسانات بازگشته است زیرا آگوست به طور رسمی با فصل درآمدی در حال اوج‌گیری آغاز می‌شود،” منبع معاملاتی The Kobeissi Letter در یک رشته X در روز یکشنبه خلاصه کرد.
افت قیمت بیت‌کوین فروشندگان بزرگ و کوچک را متحد می‌کند
افت بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح سه‌هفته‌ای جدید زیر ۱۱۲,۰۰۰ دلار در میان یک فروش گسترده که شامل همه از سرمایه‌گذاران خرد تا نهنگ‌های بزرگ بود، رخ داد.
داده‌های پلتفرم تحلیل زنجیره‌ای CryptoQuant جریان‌های ورودی به صرافی‌ها را ردیابی کرد و نتیجه گرفت که یک حرکت کاهش ریسک در بازار در حال انجام است.
تنها در ۱ آگوست، بیش از ۴۰,۰۰۰ بیت‌کوین با ضرر به صرافی‌ها وارد شد در مقایسه با زمانی که آخرین بار جابجا شد، و این تنها از دارندگان کوتاه‌مدت (STHs) بود، نهادهایی که کمتر از شش ماه نگه داشته‌اند.
همزمان، نسبت نهنگ‌های صرافی، که نسبت جریان‌های ورودی از کیف‌پول‌های نهنگ را ردیابی می‌کند، به سطوح “غالب” رسید.
“وقتی سپرده‌های بزرگ با نهنگ‌ها که این سپرده‌ها را غالب می‌کنند همزمان می‌شود، بازار معمولاً وارد مرحله‌ای از فشار فروش و کاهش سریع می‌شود،” نویسنده CryptoQuant Arab Chain در یکی از پست‌های وبلاگ Quicktake خود در روز شنبه نوشت.
“اگر نهنگ‌ها به ارسال بیت‌کوین به صرافی‌ها با همین سرعت ادامه دهند، فشار بیشتری بر قیمت بیت‌کوین پیش‌بینی می‌شود.”
تقاضای بیت‌کوین “هنوز اینجاست”-تحلیل
با نگاهی گسترده‌تر به دینامیک تقاضا، CryptoQuant به نتایج متناقضی رسید که در نهایت باید به نفع گاوها باشد.
در حالی که نوسانات قیمت منجر به تغییرات سریع در تمایل هولدرها به حفظ سطح قبلی از مواجهه با BTC شده است، روندهای بلندمدت نشان می‌دهند که بیت‌کوین به شدت در تقاضا است.
“برخی از سرمایه‌گذاران احتمالاً با توجه به افت اخیر قیمت نگران شده‌اند، به ویژه STH که اکنون یا مجبور به تحقق ضررها یا نگه‌داشتن موقعیت‌های زیان‌ده هستند. برای ارزیابی اینکه آیا وضعیت می‌تواند به شدت بدتر شود، تحلیل تقاضای فعلی ضروری است،” نویسنده Darkfost در یک پست Quicktake در روز یکشنبه گفت.
Darkfost به معیار تقاضای آشکار اشاره کرد که بیت‌کوین تازه استخراج شده را به عرضه‌ای که در سال گذشته غیرفعال بوده است، اندازه‌گیری می‌کند.
“وقتی نسبت به زیر صفر می‌رسد، به معنای منفی شدن تقاضا است؛ برعکس، وقتی بالای صفر می‌رود، نشان‌دهنده تقاضای مثبت است،” او گفت.
“در حال حاضر، تقاضا به وضوح مثبت باقی مانده است، با حدود ۱۶۰,۰۰۰ بیت‌کوین که در ۳۰ روز گذشته انباشته شده است.”
کیف‌پول‌های انباشته‌کننده، که فقط بیت‌کوین می‌خرند و هیچ تراکنش خروجی ندارند، در ماه گذشته با ۵۰,۰۰۰ بیت‌کوین مواجهه خود را افزایش داده‌اند.
نگاهی بلندمدت‌تر، که معاملات خارج از بورس (OTC) را پوشش می‌دهد، نیز یک روند واضح را نشان می‌دهد. دارایی‌های میزهای OTC اکنون بیش از نیم میلیون بیت‌کوین است، در مقایسه با تنها ۱۴۵,۰۰۰ بیت‌کوین در سال ۲۰۲۱.
“چه به تقاضای کوتاه‌مدت نگاه کنیم یا بلندمدت، تصویر به طور کلی مثبت باقی می‌ماند،” Darkfost نتیجه‌گیری کرد.
“هیچ نشانه عمده‌ای از نگرانی از شاخص‌های سمت تقاضا، علیرغم نوسانات اخیر قیمت، وجود ندارد.”
این مقاله شامل مشاوره سرمایه‌گذاری یا توصیه‌ها نیست. هر حرکت سرمایه‌گذاری و معاملاتی شامل ریسک است و خوانندگان باید تحقیقات خود را هنگام تصمیم‌گیری انجام دهند.